تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال روشی است که معامله‌گران با آن ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های مالی را به‌جای بررسی فناوری زیرین، تیم یا بنیادهای یک پروژه، از راه مطالعهٔ نمودارهای قیمت گذشته و داده‌های حجم معاملات ارزیابی می‌کنند. فرض بنیادین پشت تحلیل تکنیکال این است که تمام اطلاعات مربوط به یک دارایی پیشاپیش در قیمتش بازتاب یافته، و حرکت‌های قیمت به دلیل روان‌شناسی جمعی فعالان بازار تمایل دارند الگوهایی را دنبال کنند که در طول زمان تکرار می‌شوند.

معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند بسیار به نمودارها تکیه دارند؛ نمودارهایی که به‌صورت تصویری نشان می‌دهند قیمت یک دارایی در بازهٔ زمانی انتخابی چگونه حرکت کرده و اغلب با شاخص‌های اضافی پوشانده می‌شوند تا روندها و نقاط بازگشت احتمالی مشخص شوند. ابزارهای رایج شامل میانگین‌های متحرک است که داده‌های قیمت را هموار می‌کنند تا جهت روند اصلی پیدا شود، شاخص قدرت نسبی که می‌سنجد یک دارایی احتمالاً در ناحیهٔ اشباع خرید یا اشباع فروش است یا نه، و سطوح حمایت و مقاومت که نقاط قیمتی‌ای را نشان می‌دهند که دارایی از نظر تاریخی در عبور از بالا یا پایین آن‌ها ناکام مانده است.

الگوهای نموداری عنصر مرکزی دیگری در تحلیل تکنیکال‌اند؛ معامله‌گران در حرکت قیمت به دنبال شکل‌های قابل‌تشخیصی مانند سر و شانه، سقف و کف دوقلو یا مثلث می‌گردند که گمان می‌رود نشانهٔ ادامه یا بازگشت احتمالی روند فعلی باشند. الگوهای شمعی هم که قیمت باز شدن، بسته شدن، بیشترین و کمترین یک بازه را در یک نماد تصویری نشان می‌دهند، به‌ویژه در بازارهای کریپتو که شبانه‌روز معامله می‌شوند کاربرد گسترده‌ای دارند.

تحلیل تکنیکال اغلب در برابر تحلیل فاندامنتال قرار می‌گیرد که به‌جای صرف تاریخچهٔ قیمت، یک دارایی را بر پایهٔ عواملی مانند قدرت فناوری زیرین، اندازه و مشارکت جامعه، کاربرد و جایگاه رقابتی‌اش ارزیابی می‌کند. بسیاری از معامله‌گران باتجربه هر دو رویکرد را ترکیب می‌کنند: با تحلیل فاندامنتال تصمیم می‌گیرند کدام دارایی‌ها ارزش بررسی دارند و با تحلیل تکنیکال زمان ورود و خروج معامله را تنظیم می‌کنند.

مهم است بدانید تحلیل تکنیکال پیش‌بینی تضمینی حرکت آیندهٔ قیمت نیست، و به‌ویژه بازارهای ارز دیجیتال می‌توانند به‌شدت تحت تأثیر رویدادهای غیرقابل‌پیش‌بینی مانند اعلان‌های مقرراتی، رخنه‌های امنیتی یا چرخش‌های ناگهانی احساسات بازار قرار بگیرند که هیچ الگوی نموداری نمی‌توانست پیش‌بینی‌شان کند. به همین دلیل تحلیل تکنیکال بیش از آنکه روشی برای رسیدن به قطعیت باشد، ابزاری برای مدیریت احتمال و ریسک است، و بیشتر معامله‌گران باتجربه آن را با رویه‌های منضبط مدیریت ریسک مانند تعیین حد ضرر و کنترل اندازهٔ موقعیت همراه می‌کنند.