التعلّم من قصص النجاح الإقليمية: تنظيم العملات المشفرة في الاقتصادات النامية
بينما يفكر العراق في بناء إطار تنظيمي للعملات المشفرة، فإنه ليس مضطرًا للبدء من الصفر. فقد وضعت عدة اقتصادات نامية تواجه تحديات مماثلة أُطرًا تنظيمية ناجحة توازن بين الابتكار وحماية المصالح الوطنية. وتقدّم هذه الدراسات دروسًا قيّمة وقابلة للتطبيق يمكن لصانعي القرار العراقيين تكييفها مع ظروف بلدهم الخاصة.
يتناول هذا المقال كيف تعاملت دول تواجه ضغوطًا مشابهة لما يواجهه العراق — تقلب العملة، والمخاوف الأمنية، ومحدودية الوصول إلى الخدمات المصرفية، وانتشار جاليات كبيرة في المهجر — مع تنظيم العملات المشفرة. وبدراسة قصص النجاح الإقليمية والدولية هذه، يمكن للجهات التنظيمية العراقية تحديد الاستراتيجيات الجديرة بالاقتباس مع تجنّب الأخطاء التي يمكن تفاديها.
النموذج الإماراتي: خلق واحة للعملات المشفرة
النهج التنظيمي
رسّخت دولة الإمارات العربية المتحدة مكانتها كرائدة في تنظيم العملات المشفرة بين دول الشرق الأوسط. وبدلًا من فرض إطار وطني موحّد، اعتمدت الإمارات نهجًا مزدوج المسار:
- أنظمة المناطق الحرة: أنشأت مناطق اقتصادية خاصة مثل مركز دبي للسلع المتعددة (DMCC) وسوق أبوظبي العالمي (ADGM) أنظمة تنظيمية مخصصة للعملات المشفرة جذبت الشركات ومنصات التداول الدولية.
- الرقابة الاتحادية: وضعت هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) قواعد للبر الرئيسي، مع التركيز على حماية المستثمرين وأحكام مكافحة غسل الأموال.
سمح هذا النهج المزدوج للإمارات ببناء بيئات خاضعة للرقابة لتشجيع الابتكار في مجال العملات المشفرة، مع الحفاظ على الضمانات التي تعتبرها الجهات التنظيمية أساسية.
النتائج والفوائد
أثمر الوضوح التنظيمي الإماراتي نتائج ملموسة:
- تشغّل مئات الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة في دبي وحدها
- خلق آلاف الوظائف عالية المهارة في مجالي التقنية المالية وسلاسل الكتل
- استثمارات أجنبية مباشرة ملموسة في القطاع التقني
- تطوير خبرات في تقنية سلاسل الكتل تفيد قطاعات أخرى، من الخدمات اللوجستية إلى العقارات
- تعزيز السمعة كمركز مالي تطلعي
أوجه التشابه مع العراق
مثل العراق، يعتمد اقتصاد الإمارات بشدة على النفط ويسعى إلى التنويع. كما يواجه البلدان مخاوف أمنية إقليمية تستلزم مراقبة مالية دقيقة. وقد يكون نموذج المناطق الإماراتي مناسبًا بشكل خاص للعراق، إذ يمكن أن يتيح لإقليم كوردستان تطوير أنظمة متخصصة خاصة به ضمن إطار اتحادي أوسع — تمامًا كما تدير دبي وأبوظبي أنظمة مناطق حرة مختلفة ضمن اتحاد إماراتي واحد.
تركيا: التنظيم في ظل تحديات اقتصادية
النهج التنظيمي
واجهت تركيا وضعًا يشبه إلى حد كبير الظروف الراهنة في العراق: تضخم مرتفع، ومخاوف من تراجع قيمة العملة، وشريحة كبيرة من السكان تلجأ إلى العملات المشفرة كوسيلة للتحوّط من عدم الاستقرار الاقتصادي. وبدلًا من حظر العملات المشفرة كليًا، طبّقت تركيا:
- تعريفات قانونية واضحة: تعريف العملة المشفرة قانونيًا بأنها “أصل مشفّر” وليست عملة فعلية
- نظام ترخيص: إلزام منصات التداول بالحصول على تراخيص واستيفاء متطلبات رأس المال
- حماية العملاء: فرض ضمانات لأموال المستخدمين المودعة لدى منصات التداول
- ضوابط مكافحة غسل الأموال: تطبيق متطلبات صارمة لـ”اعرف عميلك” (KYC) على جميع المعاملات
- وضوح ضريبي: وضع سياسات ضريبية واضحة لأرباح العملات المشفرة
النتائج والفوائد
حقق النهج التركي ما يلي:
- تقليص الاستخدام غير المشروع للعملات المشفرة عبر إخضاع منصات التداول للرقابة
- توليد إيرادات ضريبية من معاملات كانت سابقًا غير مصرَّح عنها
- حماية المستهلكين من منصات التداول الاحتيالية أو ضعيفة الرسملة
- الحفاظ على قدر من السيادة النقدية مع السماح بالابتكار
- المساهمة في نشوء قطاع مشفّر شرعي يوظّف آلاف الأشخاص
أوجه التشابه مع العراق
تُعدّ التجربة التركية ذات صلة خاصة بالعراق نظرًا للمخاوف المشتركة بشأن استقرار العملة والتضخم. كما يمتلك البلدان شريحة سكانية شابة وملمّة بالتقنية تبحث عن فرص اقتصادية خارج الأنظمة التقليدية. وتقدّم محاولة تركيا الموازنة بين السماح باستخدام العملات المشفرة وحماية عملتها الوطنية دروسًا مباشرة للبنك المركزي العراقي وهو يبلور نهجه الخاص، بما في ذلك كيفية تفاعل السعر الرسمي للبنك المركزي العراقي البالغ 1,310 دينارًا عراقيًا مقابل الدولار الأمريكي (المعمول به منذ شباط/فبراير 2023) مع سعر السوق الموازي الذي غالبًا ما يكون أعلى منه.
كل من هذه الأطر يقوم على جهة رقابية لديها الكوادر والأنظمة والمكانة لتطبيقه. نصّ قاعدة الترخيص يمكن ترجمته في بعد ظهيرة واحدة؛ أما المفتّشون الذين يقرأون التدقيقات، والمحلّلون الذين يقرأون التقارير، والمحاكم التي تنظر في الطعون، فبناؤهم يستغرق سنوات.
ولهذا يتعامل المقال معها كقائمة خيارات لا كقالب يُنسخ. فالقابل للنقل هو الترتيب الذي سلكه كل بلد والخيارات التي اتخذها مبكراً؛ أما النتائج فقد جاءت من المؤسسات التي بُنيت تحتها، لا من الصياغة.
نيجيريا: الموازنة بين التنظيم والشمول المالي
النهج التنظيمي
اتبعت نيجيريا، أكبر اقتصاد في أفريقيا، في البداية نهجًا تقييديًا تجاه العملات المشفرة قبل أن تتحول إلى موقف تنظيمي أكثر توازنًا. وبعد ملاحظة أن استخدام العملات المشفرة استمر في النمو رغم القيود المصرفية، طوّرت نيجيريا:
- عملة رقمية للبنك المركزي: إطلاق عملة “إي-نايرا” كبديل منظّم مدعوم من الدولة
- ترخيص منصات التداول: إنشاء إطار ترخيص لمنصات تداول العملات المشفرة
- إطار ضريبي: وضع إرشادات ضريبية واضحة للأصول المشفرة
- مبادرات توعوية: برامج توعية ترعاها الحكومة حول الاستخدام المشروع للعملات المشفرة
- مراقبة المعاملات العابرة للحدود: أنظمة لتتبع التدفقات الكبيرة للعملات المشفرة
النتائج والفوائد
حقق النهج النيجيري المعدّل ما يلي:
- تراجع الاستخدام غير المشروع للعملات المشفرة مع مرور الوقت
- إدماج أعمال مشفّرة كانت تعمل سابقًا في الخفاء ضمن الاقتصاد الرسمي
- المساهمة في خفض تكاليف التحويلات المالية للجالية النيجيرية الكبيرة في المهجر
- توليد إيرادات ضريبية ملموسة
- تحسين الشمول المالي للفئات غير المصرفية
أوجه التشابه مع العراق
تعكس الجالية النيجيرية الكبيرة في المهجر، والتحديات الأمنية، والشريحة الكبيرة غير المصرفية، وضعًا مشابهًا لما يعيشه العراق. ويواجه البلدان صعوبات تتعلق بالتدفقات المالية العابرة للحدود ومخاوف تمويل الإرهاب. ويُظهر تحوّل نيجيريا من الحظر إلى التنظيم كيف يمكن للرقابة الفعّالة أن تحوّل تهديدًا محتملًا إلى مكسب اقتصادي — وهو درس ذو صلة خاصة بجاليات العراق الكبيرة في المهجر التي تعتمد بشكل كبير على التحويلات المالية، وفي كثير من الأحيان على شبكات الحوالة إلى جانب مكاتب الصرافة الرسمية.
ماليزيا: نهج متوافق مع الشريعة الإسلامية
النهج التنظيمي
طوّرت ماليزيا إطارًا تنظيميًا يعالج منظوري التمويل التقليدي والإسلامي للعملات المشفرة على حد سواء — وهو نهج مزدوج قد يكون مناسبًا بشكل خاص نظرًا لتنوع السكان في العراق:
- مجلس استشاري شرعي: إشراك جهات دينية في تقييم العملات المشفرة والهياكل المعتبرة جائزة
- ترخيص متدرّج: متطلبات مختلفة بحسب نوع النشاط المرتبط بالعملات المشفرة
- توعية المستهلكين: إفصاحات إلزامية حول المخاطر والاعتبارات الشرعية
- منصات تداول الأصول الرقمية: إطار تنظيمي لمنصات التداول التي تستوفي متطلبات محددة
النتائج والفوائد
حقق النهج الماليزي ما يلي:
- إنشاء قطاع مشفّر شرعي مقبول لدى شرائح متنوعة من المجتمع
- حماية المستهلكين من خلال متطلبات التوعية والإفصاح
- توليد إيرادات حكومية عبر رسوم التراخيص
- المساهمة في توجيه رؤوس الأموال عبر قنوات منظمة وشفافة
- دعم نمو قطاع أوسع لتقنية سلاسل الكتل
أوجه التشابه مع العراق
يتطلب التنوع الديني والثقافي في العراق مراعاة مبادئ التمويل الإسلامي، كما هو الحال في ماليزيا. ويحتاج البلدان إلى الموازنة بين الابتكار التقني والاعتبارات الدينية والثقافية. ومن الجدير بالذكر أن الآراء الفقهية بشأن العملات المشفرة ضمن التمويل الإسلامي ليست موحّدة: فقد تناولت جهات مثل هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI)، ومجمع الفقه الإسلامي التابع لمنظمة التعاون الإسلامي، ومختلف دور الإفتاء، وهيئة الأوراق المالية الماليزية (SC) هذه المسألة بطرق متفاوتة نوعًا ما، ولا يزال بعض العلماء يتناقشون حول عملات وهياكل بعينها. ويقدّم النهج الماليزي الشامل والتشاوري — بدلًا من أي حكم واحد فردي — الدرس الأكثر قابلية للتطبيق في العراق: بناء عملية قادرة على استيعاب النقاش الفقهي المستمر بدلًا من محاولة حسمه نهائيًا سلفًا. (هذا الطرح تثقيفي بطبيعته ولا ينبغي اعتباره فتوى.)
| البلد | ما فعلته بدل الحظر | ما يذكر المقال أنه تبع ذلك | ما يحتاجه العراق للخطوة نفسها |
|---|---|---|---|
| الإمارات | مسارَين في وقت واحد: أنظمة خاصة بالأصول الرقمية داخل المناطق الحرة، وقواعد فدرالية للبرّ الرئيسي | تجمّعاً مكثّفاً من الشركات المرخّصة، ووظائف عالية المهارة، وسمعة تجذب المزيد منهما | توزيعاً متفقاً عليه للاختصاصات بين بغداد وأربيل قبل تحديد أي منطقة |
| تركيا | عرّفت الأصل قانوناً كأصل رقمي لا كعملة، ثم رخّصت المنصات | خضوع المنصات للرقابة، ومعيار لأموال العملاء، ودخول نشاط لم يكن مُبلَّغاً عنه في الوعاء الضريبي | تعريفاً قانونياً أولاً، فالترخيص لا يبدأ قبل أن يكون للشيء المرخَّص اسم |
| نيجيريا | انتقلت من التقييد إلى الترخيص بعد أن استمر الاستخدام في النمو على أي حال، وقرنته بتوعية عامة | انتقال أعمال كانت تحت الأرض إلى الاقتصاد الرسمي، وانخفاض كلفة الحوالات لدى شتات كبير | قراءة صادقة لحجم النشاط الموجود فعلاً، فهذا ما يجعل التسجيل مغرياً لا عقابياً |
| ماليزيا | أدخلت السؤال الشرعي في العملية نفسها، مع تراخيص متدرّجة وإفصاح إلزامي معها | قطاعاً تستطيع شرائح مختلفة من المجتمع قبوله، دون أن تحاول الدولة إغلاق النقاش الشرعي | عملية تستوعب نقاشاً شرعياً مستمراً، لا محاولة لحسمه مسبقاً |
دروس رئيسية للعراق
تكشف هذه الدراسات عن عدة استراتيجيات قابلة للتطبيق يمكن للعراق دمجها في نهجه التنظيمي الخاص:
1. التطبيق التدريجي
نادرًا ما طبّقت الدول الناجحة أنظمة شاملة دفعة واحدة. فمعظمها بدأ بتعريفات أساسية ومتطلبات ترخيص قبل إضافة عناصر أكثر تعقيدًا تدريجيًا. وقد سمح هذا النهج التدريجي للأسواق بالتكيف مع توفير حماية فورية من أخطر المخاطر.
2. إشراك أصحاب المصلحة
الدول التي أشركت في مساهمتها قطاع العملات المشفرة، والقطاع المصرفي، والأجهزة الأمنية، وممثلي حماية المستهلك، توصّلت إلى أنظمة أكثر فعالية واستدامة. ومن المرجح أن يستفيد العراق من إنشاء لجنة تضم أصحاب مصلحة متعددين لصياغة أنظمة تحظى بقبول واسع منذ البداية.
3. التنسيق الإقليمي
يقدّم النهج الإماراتي القائم على المناطق نموذجًا محتملًا للتنسيق بين الحكومة الاتحادية العراقية وإقليم كوردستان، بما يتيح تخصيصًا إقليميًا ضمن إطار وطني متماسك بدلًا من دليل تنظيمي واحد يُطبَّق على الجميع.
4. التركيز على منع الجرائم المالية
أولت جميع الأطر التنظيمية الناجحة التي تم استعراضها أهمية قصوى لأحكام مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب. ونظرًا للبيئة الأمنية في العراق وسياق إعادة الإعمار بعد النزاع، يظل هذا التركيز على الأقل بنفس القدر من الأهمية محليًا كما ثبت في تجارب أخرى.
5. حماية المستهلك
حمت الأنظمة الفعالة المستهلكين عبر متطلبات الإفصاح، ومعايير الاحتياطي لمنصات التداول، ومبادرات التوعية العامة — وهو ما يلبّي حاجة ملحّة في بيئة لا تزال فيها الثقافة المالية حول الأصول الرقمية محدودة.
6. النظر في عملة رقمية للبنك المركزي
استكملت عدة دول من الدول المذكورة أعلاه أنظمتها الخاصة بالعملات المشفرة بالعمل على عملات رقمية للبنك المركزي. وقد ينظر البنك المركزي العراقي في مبادرات مشابهة كجزء من نهج أشمل وأطول أمدًا تجاه النقد الرقمي — نهج يتكامل مع إدارته الحالية للدينار العراقي وسعر الصرف الرسمي، لا أن يحل محلها.
خاتمة
تشير تجارب هذه الاقتصادات المماثلة إلى أن التنظيم — لا الحظر — يميل إلى أن يكون الاستجابة الأكثر فعالية للتحديات والفرص التي تطرحها العملات المشفرة. وقد كيّفت كل دولة نهجها وفق ظروفها الاقتصادية والأمنية والثقافية الخاصة، ما يمنح العراق قائمة من الخيارات بدلًا من نموذج واحد يُنسخ كما هو.
ومن خلال التعلّم من هذه التجارب، تتاح للعراق فرصة لتطوير إطار تنظيمي يحمي الأمن الوطني، ويدعم الاستقرار الاقتصادي، ويولّد إيرادات، ويخلق فرصًا لشبابه الملمّ بالتقنية. وبدلًا من التعامل مع العملات المشفرة باعتبارها مجرد تهديد يجب القضاء عليه، تُظهر هذه الدول كيف يمكن، مع الضمانات المناسبة، أن تتحول إلى رافعة للشمول المالي والتحديث الاقتصادي بدلًا من ذلك. وكما هو الحال في أي نقاش حول الأصول الرقمية، يُقدَّم هذا المقال لأغراض معلوماتية فقط ولا ينبغي اعتباره استشارة مالية.
في مقالنا القادم، سنستعرض الفوائد الأمنية المحددة التي يمكن أن يجلبها إطار تنظيمي جيد التصميم للعملات المشفرة إلى البيئة الأمنية الفريدة في العراق.
